미국 채권 투자 시작하기 (아무것도 모르는 사람)

 

  저는 DC형 퇴직연금을 운영하는 기업에 다니고 있는데, 주식투자는 70%만 가능하다고 해서 나머지 30%는 채권 투자를 해보려고 합니다. 

 

  채권에 대해서는 아무것도 몰라서 Gemini에게 채권에 대해서 물어봤습니다. 

 

 

사용자 질문: 미국 채권 투자 시작하기 (아무것도 모르는 사람)

미국 채권 투자를 시작해 보려고해. 나는 아무것도 몰라. 아무것도 모르는 사람이 미국 채권 투자를 시작하려면 어떤 것들을 알아야 할까?

Gemini 답변: 미국 채권 투자 초보자 가이드

미국 채권 투자에 처음으로 발을 들이시는군요! 아무것도 모르는 상태에서 시작하는 것은 당연합니다. 차근차근 어떤 것들을 알아가면 좋을지, 쉽고 자세하게 설명해 드릴게요. 마치 새로운 수업을 듣는다고 생각하시면 편할 거예요.

1. 채권이 무엇인가요? (가장 기본적인 개념)

가장 먼저 '채권'이 뭔지 알아야겠죠? 채권은 쉽게 말해 돈을 빌려줬다는 증서입니다.

• 발행 주체: 돈을 빌리는 곳 (국가, 회사, 지방자치단체 등)
• 투자자: 돈을 빌려주는 사람 (바로 여러분이 되는 거죠!)
• 채권: 돈을 빌려줬다는 약속 증서

여러분이 채권을 산다는 것은, 채권을 발행한 주체(예: 미국 정부)에게 돈을 빌려주고, 그 대가로 정해진 기간마다 이자를 받고, 만기일이 되면 빌려준 원금(액면가)을 돌려받는 것입니다.

주식은 그 회사의 '주인'이 되는 거라면, 채권은 그 주체에게 '돈을 빌려준 사람', 즉 '채권자'가 되는 것이라고 생각하면 이해하기 쉬울 거예요.

2. 왜 채권에 투자하나요? (채권 투자의 역할)

채권 투자는 주식 투자와는 다른 목적으로 하는 경우가 많습니다.

• 안정성 추구: 특히 미국 국채처럼 국가가 발행하는 채권은 발행 주체가 망할 위험이 거의 없어 안전자산으로 여겨집니다. 주식보다 가격 변동성이 낮은 경향이 있어 전체 투자 포트폴리오의 위험을 낮추는 역할을 합니다.
• 정기적인 수익 (이자): 많은 채권은 정해진 기간마다 이자를 지급합니다. 이는 투자자에게 예측 가능한 현금 흐름을 제공해 줍니다.
• 자산 분산: 주식 시장 상황이 좋지 않을 때 채권 가격이 오르는 경향이 있어, 주식과 채권에 함께 투자하면 투자 위험을 분산시킬 수 있습니다.

3. 미국 채권의 종류는 어떤 것들이 있나요?

미국 채권은 누가 발행했는지에 따라 크게 나눌 수 있습니다.

• 국채 (Treasury Securities): 미국 재무부에서 발행합니다. 가장 안전한 채권으로 여겨집니다. 만기에 따라 종류가 나뉩니다.
• T-Bills (단기 국채): 만기 1년 이하. 이자를 따로 지급하지 않고 할인 발행됩니다.
• T-Notes (중기 국채): 만기 2년~10년. 6개월마다 이자를 지급합니다.
• T-Bonds (장기 국채): 만기 20년~30년. 6개월마다 이자를 지급합니다.
• TIPS (물가연동국채): 원금에 물가 상승률을 반영하여 이자와 원금을 지급합니다. 인플레이션 위험을 헤지하는 데 도움이 될 수 있습니다.
• 회사채 (Corporate Bonds): 미국 기업들이 발행합니다. 기업의 신용도에 따라 위험과 수익률이 다릅니다. 국채보다 일반적으로 수익률이 높지만, 기업이 어려워지면 원리금을 받지 못할 위험(신용 위험)이 있습니다.
• 투자등급 회사채 (Investment Grade): 신용도가 높은 기업이 발행한 채권. 상대적으로 안전하지만 수익률은 낮습니다.
• 고수익 채권 (High Yield Bonds / Junk Bonds): 신용도가 낮은 기업이 발행한 채권. 위험이 높지만 높은 수익률을 제공할 수 있습니다.
• 지방채 (Municipal Bonds / Muni Bonds): 미국 주 정부나 지방 정부가 발행합니다. 특정 조건에서는 이자 소득에 대해 세금이 면제되기도 하지만, 주로 미국 거주자에게 해당하는 내용입니다.

4. 채권 투자 시 알아야 할 중요한 용어들

투자를 시작하기 전에 몇 가지 기본적인 용어를 알아두면 좋습니다.

• 액면가 (Par Value): 채권 만기일에 돌려받기로 약속된 원금입니다. 보통 1,000달러 단위로 발행됩니다.
• 표면금리 (Coupon Rate): 채권 발행 시 정해진 연간 이자율입니다. 이자 지급 방식(예: 6개월마다)에 따라 나누어 지급됩니다. (T-Bills는 해당 없음)
• 수익률 (Yield): 채권을 현재 가격으로 사서 만기까지 보유했을 때 예상되는 연간 총 수익률입니다. 채권 가격은 시장 상황에 따라 변동하므로, 표면금리와 달리 수익률은 계속 바뀝니다. 채권 가격이 액면가보다 낮으면 수익률은 표면금리보다 높고, 채권 가격이 액면가보다 높으면 수익률은 표면금리보다 낮아집니다.
• 만기일 (Maturity Date): 채권 발행 주체가 투자자에게 원금(액면가)을 상환하기로 약속한 날짜입니다.
• 신용등급 (Credit Rating): 채권을 발행한 국가나 회사가 원리금을 얼마나 잘 갚을 수 있는지에 대한 평가입니다. S&P, Moody's, Fitch와 같은 신용평가 기관에서 평가하며, 등급이 높을수록 안전하고 낮을수록 위험합니다.
• 금리 위험 (Interest Rate Risk): 시장 금리가 변동하면서 채권 가격이 변하는 위험입니다. 시장 금리가 오르면 기존에 발행된 채권 가격은 떨어지고, 시장 금리가 내리면 채권 가격은 오릅니다. 만기가 긴 채권일수록 금리 변화에 따른 가격 변동폭이 큽니다.
• 신용 위험 (Credit Risk / Default Risk): 채권 발행 주체가 원리금을 갚지 못할 위험입니다. 국채는 이 위험이 매우 낮지만, 회사채는 기업의 재무 상황에 따라 위험이 달라집니다. 신용등급이 낮은 채권일수록 이 위험이 높습니다.
• 환율 위험 (Currency Risk): 미국 채권은 달러로 거래되므로, 원/달러 환율 변동에 따라 원화 기준 투자 가치가 달라지는 위험입니다. 달러 가치가 오르면 투자에 유리하고, 달러 가치가 내리면 불리해집니다.

5. 어떻게 미국 채권에 투자할 수 있나요? (초보자에게 쉬운 방법)

아무것도 모르는 상태에서 시작한다면, 개별 채권을 직접 사고파는 것보다는 미국 채권에 투자하는 펀드, 특히 ETF를 활용하는 것을 추천합니다.

• 미국 채권 ETF (상장지수펀드): 가장 추천하는 방법입니다. 소액으로도 다양한 미국 채권에 분산 투자하는 효과를 누릴 수 있고, 주식처럼 실시간으로 편리하게 사고팔 수 있습니다. 미국 국채 ETF, 미국 회사채 ETF, 다양한 만기의 채권에 투자하는 ETF 등 종류가 매우 다양합니다.
• 장점: 소액 투자 가능, 분산 투자 효과, 편리한 매매, 비교적 낮은 보수.
• 단점: 원리금 비보장 (ETF 자체의 가격은 변동합니다), 운용 보수 발생.
• 미국 채권형 펀드 (공모/사모): 전문가가 채권 포트폴리오를 운용해 줍니다. ETF보다 다양한 종류가 있을 수 있지만, 매매가 실시간으로 이루어지지 않고 환매 시 시간이 걸릴 수 있습니다.

키움증권 영웅문 앱을 이용한다면:

앞서 이야기했듯이, 키움증권 영웅문 앱을 통해 미국 채권 ETF를 매매하는 것이 가장 쉽고 일반적인 방법일 것입니다. 앱 내에서 해외주식/해외ETF 메뉴를 통해 원하는 미국 채권 ETF를 검색하고 매매할 수 있습니다.

키움증권 영웅문 앱으로 미국 채권 투자 방법

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6. 투자 시작 전에 무엇을 해야 할까요?